Il y a des profits élevés de certains grands pays, personne n’y échappe. Les 14,8 milliards de dollars de CMA-CGM ou les 10,6 milliards de TotalEnergies, les 5 milliards d’Engie qui ont valu à chacun de leurs dirigeants de présenter des comptes devant le Parlement au titre de leurs « superprofits ». Et le succès plus prudent, qui s’accumule à l’ombre de beaucoup d’énergie ou du transport de marchandises : les vendeurs de matériaux, leurs activités ont considérablement chuté à cause de la guerre en Ukraine.
Pétrole, gaz, électricité, métaux, céréales… Tous ces produits ont vu leurs prix rarement fluctuer depuis fin février. C’est un jeu constant de yo-yo, il s’agit du monde d’en haut, et cela souligne le poids lourd de la Russie et de l’Ukraine dans ces domaines du commerce mondial. Mais « plus le marché est volatil, plus le profit est important. Quand le prix du pétrole ou du gaz fluctue de 5 dollars ou plus dans la même journée, ce qui offre des opportunités garanties pour un commerçant avisé », explique un Français qui a travaillé pendant près de quinze ans. dans cette section. Évidemment, l’achat d’un article dangereux à bas prix à un endroit, est revendu au prix le plus élevé possible à un autre endroit.
Ainsi, pour les grands groupes de commerce, l’année 2022 s’annonce historique. Au premier semestre, les mastodontes du négoce d’énergie et de métaux Gunvor, Vitol, Glencore et Trafigura ont engrangé à eux deux plus de 20 milliards de bénéfices ; trois fois plus qu’à la même période l’an dernier. Les producteurs agricoles basés en Suisse – Archer Daniels Midland, Bunge, Cargill et (Louis) Dreyfus, également connu sous le nom d' »ABCD » – ne sont pas en reste, et enregistrent également des bénéfices records depuis le début de l’année. . « Entre 2015 et 2020, le marché des produits agricoles a été assez calme. La seule incertitude qui est apparue était liée à la météo. Le contexte sanitaire, macroéconomique et géopolitique et la guerre en Ukraine », explore Arthur Portier, consultant chez Agritel et spécialisé dans production agricole. « La confusion est totale ! », a-t-il jugé.
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« Un événement peut tout faire dérailler »
Et ce ne sont pas seulement les commerçants qui en profitent. Sur les marchés à terme, les gérants de hedge funds et les groupes de trading des banques comme Goldman Sachs, JP Morgan, BNP Paribas ou encore Morgan Stanley flairent également les bonnes affaires. Après une période d’incertitude au cours de laquelle certains grands noms de la finance ont été tentés d’abandonner cette activité dans la suppression de l’application réglementaire, la crise du Covid et le conflit en Ukraine renouvellent les cartes. Rien que sur la matière première, les grandes banques peuvent gagner environ 20 milliards cette année.
Les bénéfices sont énormes, à la mesure du risque encouru. Avec l’augmentation rapide des prix des matières premières, certaines entreprises doivent emprunter de grosses sommes d’argent auprès des banques afin d’augmenter leurs bénéfices. Et ainsi prouver leur puissance, ce qui explique que les grandes entreprises prennent l’essentiel du gâteau. Pour les commerçants qui opèrent sur le marché physique, il est également nécessaire de mesurer le risque technique, ce qui n’est pas important en ces temps difficiles. « On peut tout étudier, étudier les fondamentaux du marché, un événement peut tout détruire. Au début de la guerre, par exemple, un missile a touché un navire marchand du Bangladesh en mer Noire », a répété Arthur Portier, en poursuivant par un autre exemple : « En céréales, le marché de la filière qui permet à l’Ukraine d’exporter est considéré comme maintenu… »
Selon le gain de certaines poches, le jeu en vaut la chandelle. Mais le millésime 2023 sera-t-il différent ? Évolution de la guerre en Ukraine, risque de l’économie mondiale, incertitude sur la reprise des activités chinoises et politique du zéro Covid… Les points d’interrogation sont nombreux. Certains matériaux ont déjà vu leurs prix baisser, ce qui réduit les dépenses sur lesquelles peuvent compter les acteurs du secteur. « Il est plus facile de gagner de l’argent en période de baisse des prix », a déclaré notre commerçant mentionné ci-dessus. Difficile, mais pas impossible. Anticipant la chute des prix du pétrole, le trader pétrolier français vedette, Pierre Andurand, a réalisé des bénéfices spéciaux en 2020 en fonction de la baisse du pétrole. C’est un exemple dont certaines personnes veulent vraiment s’inspirer lorsque le marché s’effondre.
Opinions
Sébastien Abis, PDG du Club Demeter et chercheur à l’Iris